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Marco General

ASESOR EN INVERSIONES INDEPENDIENTE

Marco General de Actuación

Introducción

Financialag by Vector Asesor en Inversiones Independiente. (en lo sucesivo “Financialag”), en cumplimiento con las “Disposiciones de carácter general aplicables a las entidades financieras y demás personas que proporcionen servicios de inversión (en lo sucesivo “Disposiciones”), establece el presente Marco General de Actuación, al cual deberá ajustarse en todo momento.

Financialag en el desempeño de sus funciones, en la prestación de servicios de inversión asesorados denominado Gestión de Inversiones, entendiendo por este cuando el cliente autoriza a Financialag para actuar a su arbitrio, conforme la prudencia le dicte, realizando únicamente operaciones razonables y cumpliendo el presente marco general de actuación. Su contenido es el siguiente:

  1. La naturaleza y alcance de las facultades o discrecionalidad del apoderado para realizar operaciones con el público en relación con las operaciones que realice a nombre y por cuenta del Cliente.
  2. Cualquier riesgo significativo asociado con la naturaleza y alcance de la discrecionalidad del apoderado para realizar operaciones con el público derivado de la prestación del servicio de Gestión de inversiones, así como la forma y términos bajo los cuales se ejercerá tal discrecionalidad.
  3. La forma en que el Cliente podrá modificar la discrecionalidad pactada en el servicio de Gestión de Inversiones.
  4. Características de los Valores y/o Instrumentos Financieros Derivados que podrían conformar la cuenta de que se trate; incluyendo, los posibles riesgos de mercado, crédito, liquidez, operativo, de contraparte y legal.
  5. Estrategias de Inversión que se seguirán al proporcionar Gestión de Inversiones.
    • La política de inversión que Financialag seguirá.
    • La política que Financialag seguirá respecto de:
      1. La liquidez de la cartera de Inversión, y
      2. La contratación préstamos de valores, ventas en corto y operaciones de apalancamiento
    • El criterio de selección que se seguirá respecto de las inversiones en valores representativos de deuda, en relación con:
      1. La duración objetivo de la cartera de inversión,
      2. La conformación de las probables inversiones por tipo de Emisora, señalando si son gubernamentales, estatales, municipales, bancarios, de sociedades o fideicomisos o si estará integrada por una mezcla de tales valores, y
      3. La calificación crediticia otorgada por alguna institución calificadora de valores.
    • La inversión en los Valores e Instrumentos financieros derivados que se señalan en el Apartado B del Anexo 4 de las Disposiciones, señalando:
      1. Los activos subyacentes que se considerarán;
      2. Los supuestos bajo los cuales se podría cancelar o amortizar anticipadamente el Valor o Instrumento financiero derivado, y
      3. Los mercados donde se negocien dichos Valores o Instrumentos financieros derivados.
    • La política que se seguirá ante condiciones de alta volatilidad en los mercados financieros, o bien de incertidumbre económica o política;
    • El tipo de operaciones con Valores que podrá realizar.
  6. OTROS

Definiciones

Duración: Corresponde al tiempo que se mantiene la inversión.

Gestión en Inversiones: A la toma de decisiones de inversión por cuenta de los clientes a través de la administración de cuentas que realice la Entidad financiera o el Asesor en inversiones, al amparo de contratos de intermediación bursátil, fideicomisos, comisiones o mandatos, en los que en todo caso se pacte el manejo discrecional de dichas cuentas.

I. La Naturaleza y Alcance de las Facultades o Discrecionalidad del Apoderado para realizar operaciones con el público en relación con las operaciones que realice a nombre y por cuenta del cliente.

Los apoderados (los “Apoderados”) de Financialag para celebrar operaciones con el público inversionista se encuentran debidamente certificados para celebrar operaciones con el público de asesoría, promoción, compra y venta de Valores con el público, conforme a la Ley del Mercado de Valores y las Disposiciones, además de estar en constante capacitación y facultados para manejar contratos discrecionales, los mismos cuentan con los conocimientos y capacidades técnicas para proporcionar el servicio de Gestión de Inversiones, con base en las políticas establecidas por Financialag, que se mencionan en los siguientes puntos.

El Apoderado cuenta con facultades para realizar operaciones a nombre y por cuenta del Cliente de acuerdo a su arbitrio y prudencia, sin que sea necesaria la previa autorización o ratificación por parte del Cliente para cada operación, pero ajustándose siempre a este Marco General de Actuación, al perfil del Cliente, al perfil de los productos financieros con los que operará, a la evaluación de la razonabilidad de las operaciones, de la cual se guarda evidencia documental, a la política de la diversificación establecida por Financialag y a las estrategias estandarizadas ofrecidas a Clientes que tengan perfiles de inversión semejantes, no afectando a los demás Clientes que mantengan su inversión en la misma estrategia.

II. Riesgos asociados con naturaleza y alcance de la discrecionalidad del Apoderado para realizar operaciones con el público, derivado de la prestación del servicio de Gestión de inversiones, así como la forma y términos bajo los cuales se ejercerá tal discrecionalidad

Por la naturaleza de las inversiones en el mercado de valores que son materia de de la Gestión de Inversiones, incluso aquellas realizadas en acciones de fondos de inversión, no es posible asegurar rendimiento alguno ni garantizar tasas distintas a las que se obligan a cubrir los emisores, estando sus inversiones sujetas, por tanto, a pérdidas o ganancias, debidas en lo general a las fluctuaciones de mercado.

  1. De la Inversión
    • Riesgo

      • Que el apoderado invierta en algún instrumento no autorizado o bien alguno autorizado, pero fuera de los parámetros estipulados en el “Anexo 1” del presente Marco General de Actuación.

    • Forma

      • El apoderado realiza la inversión determinada, misma que en forma automatizada se distribuye proporcionalmente entre los Clientes firmados para una misma Estrategia.

    • Alcance

      • La asignación se realiza de manera uniforme entre todos los Clientes que participan en una misma Estrategia, por lo que no existe la posibilidad de que haya distorsión permanente en la asignación de valores entre los participantes.

  2. Des-Inversión o Retiro de inversión
    • Riesgo

      • Que a solicitud de retiro o des-inversión de los Clientes no exista la adecuada liquidez de los valores e inversiones que se mantienen en la Estrategia en que participa.

    • Forma

      • Se estipulan fechas pre-establecidas de inversión y des-inversión que permiten la planeación del plazo de Inversión de los valores en cuestión.

    • Alcance

      • No realizar inversiones en valores no líquidos a plazo mayor de las fechas de des-inversión.

  3. Rebalanceo
    • Riesgo

      • Los rebalanceos implican modificaciones a la composición y proporción de los valores que conforman la Estrategia de Inversión de todos los Clientes. No se incluirán en el rebalanceo los valores catalogados como “No Líquidos o de Baja Liquidez”.

    • Forma

      • Todos los Rebalanceos se deberán realizar con el sistema desarrollado para este fin que lo hace de forma automática y consistente para todos los Clientes. En ningún caso se realizan ajustes manuales o individuales.

    • Alcance

      • Este se realiza todos los días y tiene como objetivo mantener a las Estrategias de Inversión de cada cliente alineadas con los parámetros que se estipulan en el “Anexo 1” firmado por cada Cliente.

III. Forma en que el Cliente podrá modificar la discrecionalidad pactada en el servicio de Gestión de Inversiones.

El Cliente en todo momento podrá solicitar a través de su sesión en la plataforma web o mediante una carta firmada por el cliente, el cambio del manejo de su cuenta cancelando la discrecionalidad en el servicio de Gestión de Inversiones, lo que implica cancelar el Contrato de Prestación de Servicios, los Mandatos, Anexos de Estrategias o de Estrategias de Inversión y por lo tanto dejará de ser cliente de Financialag.

IV. Características de los Valores y/o Instrumentos Financieros Derivados que podrían conformar Gestión de Inversiones; incluyendo, los posibles riesgos de mercado, crédito, liquidez, operativo, de contraparte y legal.

De acuerdo a las estrategias definidas por Financialag a través del Comité de Inversión, los portafolios de los Clientes bajo el servicio de Gestión de Inversiones podrán invertirse, por tipo de mercado, en:

Para instrumentos de deuda: acciones representativas del capital social de fondos de inversión (en instrumentos de deuda o de cobertura), fondos de inversión conocidos como Mutual Funds, papel comercial, aceptaciones bancarias, certificados bursátiles, certificados de depósito bancario, bonos de desarrollo, bonos de regulación monetaria, bonos bancarios, en general bonos emitidos por cualquier tipo de emisor, o cualquier tipo de instrumentos de deuda emitidos por una institución de crédito, corporación, empresa o entidad, pagares de corto y mediano plazo, obligaciones, obligaciones subordinadas, vehículos de inversión colectiva, listados y cotizados a lo largo de las sesiones bursátiles en las bolsas de valores, cuyo objetivo primordial consta en buscar reproducir el comportamiento de uno o más índices, activos financieros o parámetros de referencia (fondos negociables, comúnmente denominados “exchange-traded fund” o ETF´s por sus siglas en inglés), cuyo subyacente sea preponderantemente instrumentos de deuda.

Para instrumentos de renta variable: acciones de fondos de inversión de renta variable, fondos de inversión conocidos como Mutual Funds, vehículos de inversión colectiva, listados y cotizados a lo largo de las sesiones bursátiles en las bolsas de valores, cuyo objetivo primordial consta en buscar reproducir el comportamiento de uno o más índices, activos financieros o parámetros de referencia (fondos negociables, comúnmente denominados “exchange-traded fund” o ETF´s por sus siglas en inglés), cuyo subyacente sea preponderantemente instrumentos de renta variable.

De manera complementaria se podrá invertir en ETF´s referenciados a materias primas

No se invertirá en instrumentos financieros derivados.

Es importante mencionar que los valores antes mencionados cuentan con exposición a diferentes tipos de riesgos, y que la sensibilidad de cada uno de ellos depende de los factores de riesgo del instrumento en cuestión.

Riesgo de Mercado: Riesgo cuantificable discrecional que implica la pérdida potencial ante cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación o sobre los resultados esperados en las inversiones del Cliente, entre los cuales están los movimientos de precios, tasas de interés, tipos de cambio e índices de precios. Si los movimientos de estos factores son contrarios a los que se espera en la estrategia, puede implicar pérdidas o menoscabo en los rendimientos del portafolio del Cliente.

Riesgo de Liquidez: Riesgo cuantificable discrecional que implica la pérdida potencial por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente. Por lo tanto, si un Cliente requiere que se realice la venta anticipada o forzosa de un activo antes del horizonte de inversión previsto en la estrategia o derivado de un movimiento atípico en los precios, tasas o índices, la postura de venta será por debajo de los precios que dicte el mercado, lo que implica una pérdida potencial en los rendimientos del portafolio.

Riesgo Contraparte: Riesgo relacionado con la pérdida potencial por falta total o parcial de pago por parte del emisor, los valores o documentos en los que invierta el Cliente, también se puede producir por la disminución de la calificación de algún título dentro de la estrategia o de la contraparte con la cual se celebren operaciones. Es decir, el rendimiento del portafolio de inversión se verá afectado desfavorablemente en caso de que alguna contraparte de las operaciones que integran el portafolio de inversión del Cliente, incumpla con sus obligaciones de pago.

Riesgo Legal: Sé refiere a la afectación que se sufre en caso de que exista incumplimiento de una contraparte y no se pueda exigir, por la vía jurídica, el cumplir con los compromisos de pago. Se refiere a operaciones que impliquen un error de interpretación jurídica o alguna omisión en la documentación.

Riesgo Regulatorio: Aquel donde los operadores, promotores y administradores no cumplen con las disposiciones por desconocimiento o mala fe, establecidas en las leyes, circulares y manuales de operación.

Riesgo Sistémico: Riesgo de que las quiebras de instituciones importantes puedan proveer una serie de quiebras en cadena y finalmente un colapso total de todo el sistema financiero.

Riesgo Factor Humano: Aquel dónde los profesionales que participan en la promoción, operación y administración tienen una desconcentración en sus actividades y presentan errores que generan pérdidas al Cliente.

Riesgo Tecnológico: La pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes o cualquier otro canal de distribución de información.

Riesgo Reputacional: Es el relativo a las pérdidas que pudieran resultar como consecuencia de no concretar oportunidades de negocio, atribuibles al desprestigio de una institución financiera.

Riesgo Soberano: Se refiere a la posibilidad de que una entidad soberana no cumpla con sus pagos de deuda principalmente por razones económicas y financieras.

Riesgo Operativo: Pérdida potencial por fallas, deficiencias o errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la transmisión de la información que puedan ocasionar una minusvalía por costo de oportunidad en el mercado; así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos (riesgo legal).

V. Estrategias y Perfiles de inversión que se seguirán al proporcionar el servicio de Gestión de Inversiones

Ultra-Precavido

  1. El tipo de Valores en los que se podrá invertir:
    1. El Tipo Valor, el límite máximo de inversión, el plazo y restricciones de los Valores elegibles mismos que se presentan en el Anexo 1.
    2. El nivel de riesgo de esta Estrategia será bajo y es adecuado para cualquier tipo de inversionista, siempre y cuando la proporción que represente de su inversión total vaya de acuerdo con su perfilamiento.
    3. El plazo que se estima o se considera adecuado para que el Cliente mantenga su inversión es al menos de un mes.
  2. La política de inversión de esta Cartera de Inversión será “Activa”, ya que se tomarán riesgos con el propósito de obtener rendimientos por encima de la base de referencia.
  3. Las políticas que Financialag, seguirá son:
    1. La liquidez de la Estrategia de Inversión será diaria a partir de la solicitud.
    2. No se contratarán préstamos de valores ni ventas en corto.
  4. El criterio de selección que se seguirá respecto de las inversiones en valores representativos de deuda, en relación con la Estrategia de Inversión:
    1. La estrategia de inversión no cuenta con una Duración Objetivo ya que se tiene una Estrategia de Inversión “Activa” que implica la concertación de operaciones de acuerdo a las condiciones cambiantes del mercado.
    2. La conformación de las probables inversiones está contenida en el Anexo 1.
    3. Los requisitos de calificación crediticia otorgada por alguna institución calificadora de valores para los valores que integran la Estrategia están contenidos en el Anexo 1.
  5. Las inversiones en los Valores de la Estrategia de Inversión son:
    1. Únicamente se invertirá en ETF´s cuyo objetivo primordial consista en buscar reproducir el comportamiento de un índice y no se ubiquen en el supuesto señalado en el Apartado B del Anexo 4 de la Circular de Servicios de Inversión
    2. La conformación de las probables inversiones en ETF´s está contenida en el Anexo 1.
    3. No se invertirá en Instrumentos Financieros Derivados.
  6. Por la naturaleza de las inversiones que realiza esta Estrategia invirtiendo sus recursos en valores de deuda gubernamental con vencimiento menor a un año, no es necesario adoptar estrategias defensivas ante condiciones de alta volatilidad en los mercados financieros, o bien de incertidumbre económica o política.
  7. Se podrán hacer operaciones de compra-venta y reporto con los valores señalados en el Anexo 1.

Precavido

  1. El tipo de Valores en los que se podrá invertir:

      2. d) El Tipo Valor, el límite máximo de inversión, el plazo y restricciones de los Valores elegibles mismos que se presentan en el Anexo 1.

      e) El nivel de riesgo de esta Estrategia será bajo y es adecuado para cualquier tipo de inversionista, siempre y cuando la proporción que represente de su inversión total vaya de acuerdo con su perfilamiento.

      f) El plazo que se estima o se considera adecuado para que el Cliente mantenga su inversión es al menos de seis meses.

  2. La política de inversión de esta Cartera de Inversión será “Activa”, ya que se tomarán riesgos con el propósito de obtener rendimientos por encima de la base de referencia.
  3. Las políticas que Financialag, seguirá son:

      4. c) La liquidez de la Estrategia de Inversión será de 72 horas a partir de la solicitud.

      d) No se contratarán préstamos de valores ni ventas en corto.

  4. El criterio de selección que se seguirá respecto de las inversiones en valores representativos de deuda, en relación con la Estrategia de Inversión:

      5. La estrategia de inversión no cuenta con una Duración Objetivo ya que se tiene una Estrategia de Inversión “Activa” que implica la concertación de operaciones de acuerdo a las condiciones cambiantes del mercado.

      La conformación de las probables inversiones está contenida en el Anexo 1.

      Los requisitos de calificación crediticia otorgada por alguna institución calificadora de valores para los valores que integran la Estrategia están contenidos en el Anexo 1.

  5. Las inversiones en los Valores de la Estrategia de Inversión son:

      6. d) Únicamente se invertirá en ETF´s cuyo objetivo primordial consista en buscar reproducir el comportamiento de un índice y no se ubiquen en el supuesto señalado en el Apartado B del Anexo 4 de la Circular de Servicios de Inversión

      e) La conformación de las probables inversiones en ETF´s está contenida en el Anexo 1.

      f) No se invertirá en Instrumentos Financieros Derivados.

  6. Por la naturaleza de las inversiones que realiza esta Estrategia invirtiendo sus recursos en valores de deuda gubernamental con vencimiento menor a un año, no es necesario adoptar estrategias defensivas ante condiciones de alta volatilidad en los mercados financieros, o bien de incertidumbre económica o política.
  7. Se podrán hacer operaciones de compra-venta y reporto con los valores señalados en el Anexo 1.

Conservador

  1. El tipo de Valores en los que se podrá invertir:
    1. El Tipo Valor, el límite máximo de inversión, el plazo y restricciones de los Valores elegibles se presentan en el Anexo 1.
    2. El nivel de riesgo de esta Estrategia de Inversión será moderado y es adecuado para cualquier tipo de inversionista siempre y cuando la proporción que represente de su inversión total vaya de acuerdo con su perfilamiento.
    3. El plazo que se estima o se considera adecuado para que el Cliente mantenga su inversión es al menos de un año.
  2. La política de inversión de esta Cartera de Inversión será “Activa”, ya que se tomarán riesgos con el propósito de obtener rendimientos por encima de la base de referencia.
  3. Las políticas que Financialag, seguirá son:
    1. La liquidez de la Estrategia de Inversión será de 5 días hábiles a partir de la solicitud.
    2. No se contratarán préstamos de valores ni ventas en corto.
  4. El criterio de selección que se seguirá respecto de las inversiones en valores representativos de deuda, en relación con la Estrategia de Inversión:
    1. La estrategia de inversión no cuenta con una Duración Objetivo ya que se tiene una Estrategia de Inversión “Activa” que implica la concertación de operaciones de acuerdo a las condiciones cambiantes del mercado.
    2. La conformación de las probables inversiones está contenida en el Anexo 1.
    3. Los requisitos de calificación crediticia otorgada por alguna institución calificadora de valores para los valores que integran la Estrategia están contenidos en el Anexo 1.
  5. Las inversiones en los Valores de la Estrategia de Inversión son:
    1. Únicamente se invertirá en ETF´s cuyo objetivo primordial consista en buscar reproducir el comportamiento de un índice y no se ubiquen en el supuesto señalado en el Apartado B del Anexo de 4 de la Circular de Servicios de Inversión
    2. La conformación de las probables inversiones en ETF´s está contenida en el Anexo 1.
    3. No se invertirá en Instrumentos Financieros Derivados.
  6. Ante condiciones de alta volatilidad en los mercados financieros, o bien de incertidumbre económica o política, la Estrategia de Inversión podrá adoptar una estrategia defensiva disminuyendo sus posiciones en valores de Renta Variable y de largo plazo.
  7. Se podrán hacer operaciones de compra-venta y reporto con los valores señalados en el Anexo 1.

Confiado

  1. El tipo de Valores en los que se podrá invertir:
    1. El Tipo Valor, el límite máximo de inversión, el plazo y restricciones de los Valores elegibles se presentan en el Anexo 1.
    2. El nivel de riesgo de esta Estrategia de Inversión será moderado y es adecuado para cualquier tipo de inversionista siempre y cuando la proporción que represente de su inversión total vaya de acuerdo con su perfilamiento.
    3. El plazo que se estima o se considera adecuado para que el Cliente mantenga su inversión es al menos de un año.
  2. La política de inversión de esta Cartera de Inversión será “Activa”, ya que se tomarán riesgos con el propósito de obtener rendimientos por encima de la base de referencia.
  3. Las políticas que Financialag, seguirá son:
    1. La liquidez de la Estrategia de Inversión será de 5 días hábiles a partir de la solicitud.
    2. No se contratarán préstamos de valores ni ventas en corto.
  4. El criterio de selección que se seguirá respecto de las inversiones en valores representativos de deuda, en relación con la Estrategia de Inversión:
    1. La estrategia de inversión no cuenta con una Duración Objetivo ya que se tiene una Estrategia de Inversión “Activa” que implica la concertación de operaciones de acuerdo a las condiciones cambiantes del mercado.
    2. La conformación de las probables inversiones está contenida en el Anexo 1.
    3. Los requisitos de calificación crediticia otorgada por alguna institución calificadora de valores para los valores que integran la Estrategia están contenidos en el Anexo 1.
  5. Las inversiones en los Valores de la Estrategia de Inversión son:
    1. Únicamente se invertirá en ETF´s cuyo objetivo primordial consista en buscar reproducir el comportamiento de un índice y no se ubiquen en el supuesto señalado en el Apartado B del Anexo de 4 de la Circular de Servicios de Inversión
    2. La conformación de las probables inversiones en ETF´s está contenida en el Anexo 1.
    3. No se invertirá en Instrumentos Financieros Derivados.
  6. Ante condiciones de alta volatilidad en los mercados financieros, o bien de incertidumbre económica o política, la Estrategia de Inversión podrá adoptar una estrategia defensiva disminuyendo sus posiciones en valores de Renta Variable y de largo plazo.
  7. Se podrán hacer operaciones de compra-venta y reporto con los valores señalados en el Anexo 1.

Ambicioso

  1. El tipo de Valores en los que se podrá invertir:

      2. d) El Tipo Valor, el límite máximo de inversión, el plazo y restricciones de los Valores elegibles se presentan en el Anexo 1.

      e) El nivel de riesgo de esta Estrategia de Inversión será alto y es adecuado para cualquier tipo de inversionista siempre y cuando la proporción que represente de su inversión total vaya de acuerdo con su perfilamiento.

      El plazo que se estima o se considera adecuado para que el Cliente mantenga su inversión el al menos de dos años.

  2. La política de inversión de esta Cartera de Inversión será “Activa”, ya que se tomarán riesgos con el propósito de obtener rendimientos por encima de la base de referencia.
  3. Las políticas que Financialag, seguirá son:

      4. c) La liquidez de la Estrategia de Inversión será de 5 días hábiles a partir de la solicitud.

      d) No se contratarán préstamos de valores ni ventas en corto.

  4. El criterio de selección que se seguirá respecto de las inversiones en valores representativos de deuda, en relación con la Estrategia de Inversión:
    1. La estrategia de inversión no cuenta con una Duración Objetivo ya que se tiene una Estrategia de Inversión “Activa” que implica la concertación de operaciones de acuerdo a las condiciones cambiantes del mercado.
    2. La conformación de las probables inversiones está contenida en el Anexo 1.
    3. Los requisitos de calificación crediticia otorgada por alguna institución calificadora de valores para los valores que integran la Estrategia están contenidos en el Anexo 1.
  5. Las inversiones en los Valores de la Estrategia de Inversión son:
    1. Únicamente se invertirá en ETF´s cuyo objetivo primordial consista en buscar reproducir el comportamiento de un índice y no se ubiquen en el supuesto señalado en el Apartado B del Anexo de 4 de la Circular de Servicios de Inversión
    2. La conformación de las probables inversiones en ETF´s está contenida en el Anexo 1.
    3. No se invertirá en Instrumentos Financieros Derivados.
  6. Ante condiciones de alta volatilidad en los mercados financieros, o bien de incertidumbre económica o política, la Estrategia de Inversión podrá adoptar una estrategia defensiva disminuyendo sus posiciones en valores de Renta Variable y de largo plazo.
  7. Se podrán hacer operaciones de compra-venta y reporto con los valores señalados en el Anexo 1.

Aventurero

  • El tipo de Valores en los que se podrá invertir:
    1. El Tipo Valor, el límite máximo de inversión, el plazo y restricciones de los Valores elegibles se presentan en el Anexo 1.
    2. El nivel de riesgo de esta Estrategia de Inversión será alto y es adecuado para cualquier tipo de inversionista siempre y cuando la proporción que represente de su inversión total vaya de acuerdo con su perfilamiento.
    3. El plazo que se estima o se considera adecuado para que el Cliente mantenga su inversión es al menos de tres años.
  • La política de inversión de esta Cartera de Inversión será “Activa”, ya que se tomarán riesgos con el propósito de obtener rendimientos por encima de la base de referencia.
  • Las políticas que Financialag, seguirá son:
    1. La liquidez de la Estrategia de Inversión será de 5 días hábiles a partir de la solicitud.
    2. No se contratarán préstamos de valores ni ventas en corto.
  • El criterio de selección que se seguirá respecto de las inversiones en valores representativos de deuda, en relación con la Estrategia de Inversión:
    1. La estrategia de inversión no cuenta con una Duración Objetivo ya que se tiene una Estrategia de Inversión “Activa” que implica la concertación de operaciones de acuerdo a las condiciones cambiantes del mercado.
    2. La conformación de las probables inversiones está contenida en el Anexo 1.
    3. Los requisitos de calificación crediticia otorgada por alguna institución calificadora de valores para los valores que integran la Estrategia están contenidos en el Anexo 1.
  • Las inversiones en los Valores de la Estrategia de Inversión son:
    1. Únicamente se invertirá en ETF´s cuyo objetivo primordial consista en buscar reproducir el comportamiento de un índice y no se ubiquen en el supuesto señalado en el Apartado B del Anexo de 4 de la Circular de Servicios de Inversión
    2. La conformación de las probables inversiones en ETF´s está contenida en el Anexo 1.
    3. No se invertirá en Instrumentos Financieros Derivados.
  • Ante condiciones de alta volatilidad en los mercados financieros, o bien de incertidumbre económica o política, la Estrategia de Inversión podrá adoptar una estrategia defensiva disminuyendo sus posiciones en valores de Renta Variable y de largo plazo.
  • Se podrán hacer operaciones de compra-venta y reporto con los valores señalados en el Anexo 1.

VI. Otros.

Financialag, no invertirá directamente en acciones de Sociedades Anónimas, por lo que solamente realizará inversiones en ETF´s, por tanto, no tiene actualmente criterios sobre lo siguiente:

    El criterio de selección que seguirá respecto de las inversiones en acciones de sociedades anónimas bursátiles o sociedades anónimas promotoras de inversión bursátil, en relación con:

    1. Los sectores económicos objetivos;
    2. La bursatilidad;
    3. La pertenencia de la acción a determinado índice bursátil;
    4. La política de dividendos de la sociedad;
    5. La nacionalidad de la sociedad;
    6. El tamaño de las sociedades, y
    7. Cualquier otro aspecto que resulte relevante para el cliente.

Así mismo, Financialag podrá modificar este Marco General de actuación sólo cuando hayan transcurrido cuando menos seis meses a partir de la última reforma, salvo en situaciones que previamente haya determinado el Comité Responsable del Análisis de los Productos Financieros, o bien, en las situaciones que previamente haya determinado y documentado Financialag.

Financialag notificará a sus clientes en caso de cualquier modificación a este Marco vía correo electrónico.